来源：东方互动
从去年阿里巴巴的馀额宝横空出世以来，引爆中国互联网金融爆发式增长，各家类馀额宝产品推陈出新，市场风起云涌，对传统金融业，如银行、券商、基金及保险等造成全面冲击，所显示的风险及问题，成为整个社会关注焦点。
当新生事物出现，争论不可避免，理论界和政府有责任让大众了解事物真相，正确认识互联网金融。
以互联网技术及智能手机主导的互联网金融，改变了经济的时空界限、传统市场的交易成本和资讯不对称，也改变投资者进入市场的方式，具有小额、快捷、便利、交易成本低及资讯较为公开透明等特徵，不仅向传统金融提出挑战，也给金融市场注入无限活力。
互联网金融能迅速发展，短时间内吸引大量资金，在于几方面优势：
一是利用快速发展的网络技术及智能手机，改变生活方式、经济模式和思维观念，与金融相结合时，创出全新尝试。
二是互联网发展形成规模庞大的使用者群体，通过网络世界把分散的个体、小市场聚集成大市场。
三是中国传统金融市场落后与缺陷，早已不适应实体经济发展，急需彻底改革，立即唤起投资者热烈响应，迅速聚集到互联网金融市场，引发爆发式增长。
不过，任何金融产品都是对信用的风险定价，得由组织、企业、个人或政府担保，若信用担保不对称，将使风险愈积愈高。
无论互联网金融产品如何虚拟化，核心仍是金融而非互联网技术，改变的是金融方式而非其本身，因此互联网金融交易同样是对信用的风险定价。金融具有的资讯不对称、交易成本、监管及风险等因素，不会由于互联网金融出现而消失，反而更複杂。
互联网金融能在短期内让几千亿元人民币资金涌入，民众关注的是投资收益率，特别是与银行的存款利率相比(馀额宝收益率比活期存款利率高出14倍)，加上进入门槛低、便利和交易成本低，就更能吸引投资者。
若我们确定，以馀额宝为代表的互联网金融产品也是一种金融产品，那麽就要确定信用由谁担保，发行产品的各大网站有能力做这种信用担保吗？当然，这些募集到的资金要通过託管银行，但金额如此之高，任何一个环节都可存在巨大风险，互联网企业是无法进行信用担保的，目前仍有政府隐性担保。
互联网金融产品承诺的高收益究竟从何而来？可从几方面看：
一是这些资金主要通过基金进入货币市场，从事固定收益投资。若「钱荒」频繁，7%以上的收益率不会有多少问题。若市场发生制度改变，高收益的承诺就无从谈起。
二是这些资金正通过迂迴方式流入房地产市场及地方政府融资平台，在房地产顺週期时风险不高，当房地产市场出现调整，风险将暴露出来。
三是不少互联网金融产品正利用海量资金瞬间聚集的传销方式，由后来者支付先来者的收益，当资金源源不断流入，风险会被掩盖起来；若资金流断裂，风险便会暴露，可见承诺的高收益不可靠。
互联网金融的风险与问题很多，行业定位、存款託管、内控等都存在风险，问题是如何在市场发展与有效监管之间保持平衡
